在經歷了血染淮河、死守滕縣、喋血臨沂後，徐州會戰的最高潮部份——血戰台兒莊開始來到了舞台中央。
台兒莊位於徐州東北約50公裏的運河北岸，從明朝開始，這裏就是山東重要的商業重鎮，晚清民國時期，這裏又修建了台棗鐵路和濰台公路，成為了魯南的交通樞紐。台兒莊東西長2公裏，南北寬1公裏，民風彪悍的台兒莊民眾為了防匪，在莊內修了9個磚石結構的大碉樓和75個小碉樓，周圍有長約4公裏的磚砌寨墻，十分堅固，因此，台兒莊非常適合部隊防守巷戰。同時，台兒莊外圍有抱犢崮和沂蒙山區，這可以為機動兵團提供隱蔽場所，運河南岸也有若幹至高點，便於部署炮兵，是極佳的防禦點。第五戰區的部署是，引誘日軍進攻台兒莊，等日軍陷入苦戰時，機動兵團在突然間從側翼殺出，夾擊日軍。守衛台兒莊的任務交給了西北軍孫連仲第2集團軍，機動兵團則是湯恩伯中央軍20軍團。
西北軍孫連仲部在中原大站後，同樣倒向南京政府，被改編為26路軍，有2個9團制的步兵師，以及1個騎兵師。30年代被蔣介石調往江西圍剿紅軍，但卻多次被紅軍打敗，主力部隊1.7萬人還在趙博生、董振堂的率領下在寧都起義，被改編為紅5軍團。隨後又在宜黃遭到了慘敗，原本的22個團只剩下了7個團。但這時蔣介石迫害了22路軍的吉鴻昌，為了穩住吉鴻昌的部隊，老蔣就把他們全部調到同為西北軍的孫連仲的麾下，孫連仲便又得到了一支精銳部隊，部隊被編為30和42兩個軍，30軍轄30、31兩個師，42軍轄27師和獨立44旅。在36年國軍組建第二批調整師之際，27師成為了唯一入選的雜牌，武器裝備得到改善，統一裝備了4000支新漢陽造、324挺哈奇開斯輕機槍、72挺三十節式重機槍，24們寧造迫擊炮，還有一個博福斯山炮營提供支援。
抗戰爆發後，26路軍參加了河北平漢線戰役，又轉戰山西娘子關，打的十分慘烈，全軍從娘子關撤退後只剩6千余人（亮劍裏面魏和尚應該就是在那裏被俘虜的）。好在孫連仲早有準備，早就派人前往河南和魯西一帶招募兵員，這裏是西北軍曾經的勢力範圍，也是重要的兵員基地，同時也招募了大量從老家河北流亡學生作為儲備幹部，原來的傷員也陸續傷愈歸隊，因此孫連仲很快就恢復了實力，並升格為第2集團軍，武器裝備也得到完善，彈藥豐富。根據孫連仲的安排，池峰城31師防守台兒莊，張金照30師和黃樵松27師分別防守台兒莊左右翼。
第2集團軍總指揮，抗日名將孫連仲
占領騰縣後，磯谷第10師團異常狂妄，並且聽說第5師團在臨沂受阻後欣喜若狂，妄圖獨享攻占台兒莊的榮光，甚至單獨攻占徐州。日軍計劃以第10師團瀨谷支隊主力，福榮真平63聯隊組成台兒莊派遣隊向台兒莊攻擊，還組建了沂州支隊前往臨沂，企圖來個後場橫傳。師團主力在嶧縣集結，準備應對湯恩伯軍團的攻擊。。
3月23日，池峰城派出師騎兵連和185團的一個步兵連向北搜尋前進，企圖引誘日軍。剛好日軍台兒莊派遣隊的先頭部隊一個步兵大隊和一個野炮大隊1000余人正在向台兒莊前進，雙方在嶧縣以南8公裏處的康莊遭遇，台兒莊的第一槍就此打響。中國軍隊占領獐山阻擊日軍，為後續部隊贏得準備時間。到中午，日軍派出300多人和7輛坦克繞道中國軍隊後面切斷了退路，兩個連經過苦戰後全部犧牲。日軍繼續向南攻擊，當天攻占了泥溝、北洛，兵臨台兒莊城下。此時孫連仲已經趕到台兒莊，把集團軍指揮部安放在運河南岸韓家寺，李宗仁也把戰區直轄的炮兵部隊調去支援。
24日，日軍開始大舉進攻，十多架轟炸機呼嘯而來，把台兒莊和周邊地區榨成一片火海，之後日軍在大炮坦克的掩護下沖了上來，園上村，劉家湖先後失守，台兒莊北門也岌岌可危，一段城墻被轟塌。守衛北門的186團集中機槍迫擊炮向日軍猛烈還擊堵住缺口，等日軍靠近了，戰士們立即沖出去，揮起大刀砍殺，終於將日軍打退，戰鬥中團長王雷震負傷。同時南洛的185團向園上村和劉家湖反擊，趁日軍立足未穩奪回劉家湖，但日軍龜縮再園上村的碉堡內頑抗，中國軍隊缺乏炮火無法攻破。
當天晚上，炮兵第7團和第10團一個連到了台兒莊外圍，他們裝備了9門東北兵工廠仿造的75mm克虜伯野炮，射程達到13000公尺，還有2門德國150mm榴彈炮。炮兵隨即占領運河南岸的制高點，25日淩晨立刻向劉家湖的軍陣地開火，遭到突然襲擊的日軍被炸的暈頭轉向，他們想反擊，但他們裝備的38式野炮射程不夠。守衛台兒莊的戰士們聽到自己炮兵轟炸敵人的炮聲，鬥誌受到很大的鼓舞。185團再次對劉家湖發起反攻，3營長高鴻立率領戰士們揮起大刀，打赤膊發起沖鋒，直接摧毀了日軍在此處的炮兵陣地，砍的日軍血肉模糊，留下了活張飛大戰劉家湖的佳話。
另一邊，日軍也調來了10多門150mm大炮猛轟台兒莊城墻，北門附近的城墻又有多處被炸塌，200個日軍沖了進來，186團和181團立即迎了上去，雙方在巷子中展開了慘烈的白刃戰，中國軍隊在傷亡400人後終於將這批日軍全殲，殘余的日軍躲進了關西龍王廟頑抗，中國軍隊遂點火，直接把他們全燒成黑炭。
到了26號，27師也向日軍發起攻擊，180團襲擊了劉村的日軍，但日軍很快就調動坦克反擊，團副鄭雲奇犧牲，180團被迫後退。這次反擊也牽制日軍台兒莊派遣隊，讓他們感覺兵力不足，於是63聯隊全部兵力和第10聯隊一部都趕了過來，另外還有中國駐屯軍的中島戰車隊，日軍總兵力達到了6000多人。而中國軍隊這邊，200師52團的一個戰防炮連也來了，多門德國pak37mm戰防炮立即部署在各個陣地。
27日戰鬥進入高潮，日軍再次用大炮轟炸，台兒莊北門和西北門被徹底炸毀，幾百個日軍再次沖進莊內，西北門守軍181團3營幾乎全部犧牲，隨後日軍在北廟大街與186團再次展開巷戰。同時185團持續向劉家湖和墩上反攻，日軍抽調戰車隊7輛輕戰車配合500余兵力與中國軍隊展開對攻，面對日軍戰車，中國軍隊直接對其觀測孔進行射擊，一些子彈打進車內，打傷了戰車隊聯絡官弘瀨大蔚和不少坦克兵，幾輛戰車也遭到不同程度的損壞。但由於雙方實力相差太大，戰到12時，185團2營幾乎全部犧牲，墩上再次失手，攻擊劉家湖的中國軍隊後路被斷，被迫終止出擊後撤。
中午，中島戰車隊11輛89式坦克從台兒莊西北門西北門突進莊內，與城內的日軍步兵會合一起進攻186團，186團見日軍坦克來了，把機槍裝上鋼心彈向日軍坦克射擊，並投出大量手榴彈。日軍坦克卻依然在前進，這時，200師戰防炮連已經準備就緒，四門炮立刻開火，這種炮在歐洲被嘲笑為「小水管」、「敲門磚」，但對付日軍的豆丁坦克就像筷子捅嫩豆腐，很快6輛89式坦克就在爆炸和煙霧中成了廢鐵，隊長中島大尉也被擊斃，遭到重創的戰車隊只能結束休整。此後，雙方在莊內展開了拉鋸戰，中國軍隊不斷組織由老兵敢死隊，分批向日軍偷襲。在戰鬥中，西北軍的大刀發揮了很大的作用，敢死隊平均每個人能砍死1.5個日軍，甚至有位英雄一個人就砍死9個日軍。但在慘烈的戰鬥下，31師還是損失慘重，有部份連隊甚至全部打光。城外的27師也持續向日軍的後方襲擊，牽制日軍部份兵力，減輕了31師的壓力。
此時，台爾莊戰役已經進入了關鍵時刻，軍委會下令第二集團軍在台兒莊一步也不許後退，否則全體官兵都應重懲。29日，中國軍隊再次組織了大量的突擊隊對日軍發起逆襲，與莊內日軍逐屋爭奪，每一棟房屋都發生著白刃戰，就算占領了院子也還要在屋內再打一仗。在莊外，27師再次偷襲日軍，奪回南洛。12軍81師也襲擊了日軍的大汶口機場，炸毀日軍飛機8架。
這一天，中國空軍也來支援，由原廣西空軍改編的第3大隊第7、8中隊共9架伊-15戰鬥機飛到台兒莊外日軍陣地上空投下炸彈，日軍猝不及防，四散奔逃。附近的中國軍隊看見了這振奮人心的一幕受到了很大鼓舞，他們跳出戰壕，高興的向中國空軍揮手致敬，隨即他們向日軍返攻，奪回了南北大街，將莊子東部的日軍全部驅逐，但日軍還龜縮在西北角。夜裏27師158團3營挑選了57名精銳士兵組成敢死隊，由7連連長王範堂指揮發動夜襲，敢死隊成功奪回了幾個據點，但57位勇士只剩下13個人，池峰城親自接見了他們，並將他們英勇的事跡介紹給正在戰地采訪的記者。
31師師長，抗日名將池峰城
31日，日軍赤柴第10聯隊主力也加入了戰鬥，31師繼續苦戰，日軍當天奪取台兒莊東半部，中國軍隊拼死反擊，30師175團進入莊內支援，雙方繼續拼死搏殺，張慶照連長帶著幾十個戰士，揮舞大刀與日軍肉搏，一個戰士連續用大刀砍倒兩個日軍後被多個日軍用刺刀同時刺中，拉響身上的手榴彈與幾個日軍同歸於盡，他們打的只有不到十個人將陣地牢牢守住，阻止日軍打通城東與西北角的聯系。20時，500多日軍從北門又沖了進來企圖與西北角日軍夾擊中國軍隊，175團繼續抵抗，再次粉碎日軍的計劃，但僅僅一天，全團打的就只剩下幾十個人了，傷亡慘重可想而知。
1938年的3月，在台兒莊的鐵與血中結束了，孫連仲、池峰城他們已經堅守了一個星期，部隊傷亡十分嚴重。文章開頭說過，第五戰區的計劃是讓日軍在台兒莊陷入苦戰後，讓湯恩伯軍團從日軍側後偷襲，但這都打了一個星期了，湯軍團怎麽還沒有出現？他們究竟在幹什麽？下一篇將詳細講解。
