南方財經全媒體記者 周妙妙 深圳報道
「如今，新能源汽車市場競爭變化速度極快，行業格局資訊可能會在短短一個月內失去時效性。」一位業內人士向記者表示。
在新能源汽車市場爭奪戰中，「卷價格」幾乎成為許多整車廠商預設的見效最快的商戰手段。而降價策略雖然看似「樸實無華」，卻極考驗汽車廠商的供應鏈管理能力。
新能源汽車產業僅僅是一個切面。如今，包裹著商流、物流、資訊流和資金流關鍵「四流」資訊的供應鏈已成為企業之間的核心競爭武器。
「深圳已經形成了若幹條較為有影響力的產業鏈，但隨著全球供應鏈重塑，原來追求高效合作的生產模式發生改變。」深圳工信局副局長陳華平指出，這對供應鏈的穩定提出新要求。
而基於真實交易背景的供應鏈金融被業界視為「穩鏈強鏈」助手，幫助產業鏈實作更為高效的資金流轉。近日，深圳市地方金融管理局印發【深圳市關於金融支持供應鏈高品質發展的實施意見】（以下簡稱【實施意見】），為這座制造業之城建設「供應鏈之都」搭建起金融服務體系。
供應鏈金融基礎設施建設有何進展？行業有哪些新趨勢？南方財經全媒體記者近日就 【實施意見】相關內容采訪了亞洲保理副總裁柳方。
數位人民幣套用：能解決資金監督難題 但落地也難
南方財經全媒體記者：【實施意見】指出，要最佳化供應鏈金融基礎設施和發展環境。目前，商業保理行業基礎設施建設進展如何？
柳方： 十余年來，商業保理基礎設施建設在帳戶監管、支付方式、法律、標準制定等方面均有所突破。
例如，虛擬和實體帳戶監管解決了回款封閉問題；ECDS電票避免了間接支付問題；民法典實施解決了善意第三人的問題，以前在禁止轉讓條款約束下，基礎貿易合約未經甲乙雙方書面同意，合約項下的權利和義務不得轉讓給第三方。債權作為一項合約權利因此難以轉讓，這項條款由此被很多的核心企業利用逃避其付款責任。
同時，還有許多領域值得進一步探索突破，例如標準制定、外匯結算、信保合作、精細化風控、智慧合約等。
南方財經全媒體記者：【實施意見】具體提到了落地數位人民幣套用場景等內容。如何看待智慧合約在商業保理行業的套用？
柳方： 很期待智慧合約能夠盡快在供應鏈金融，尤其是保理領域套用落地，智慧合約能有效地限制資金用途，幫助保理公司監督款項使用，提高風控水平。
以人力資源墊資業務為例，在幫助勞務派遣公司或者勞務外包公司墊付薪資時，保理公司希望資金用途限於發放薪資，但現實是，保理公司難以監管真實的資金用途，只能依靠更費時費力的方法，而智慧合約可以有效地解決這一難題。
同時，基於智慧合約的即時監管功能，商業保理公司將觸達到更多小微企業。但是，數位人民幣套用於商業保理仍存困難。銀行方的積極性並不強，因為對於銀行而言這是一個光投錢不賺錢的事情，而且每個銀行的標準都不一樣。
數位供應鏈金融階段：前提是標準化
南方財經全媒體記者：【實施意見】提到，加強供應鏈金融前瞻性研究和標準制訂，為何標準的制定較為重要？
柳方： 隨著5G、AI、區塊鏈、雲端運算、大數據、物聯網等新技術發展步入快車道，新技術為供應鏈金融的基礎設施建設帶來新的解法。例如，多級流轉電子憑證迅速地將供應鏈資產標準化數位化，為資金方銀行提供合格安全的標準化資產。數位化、智慧化有利於提升供應鏈金融風控水平，有助於穿透供應鏈各級，增強供應鏈金融服務與中小微企業業務活動的之間的耦合程度。而要實作數位化、智慧化，前提是實作標準化。
南方財經全媒體記者：中國供應鏈金融在經歷了1.0階段的線下化、2.0階段的線上化、3.0階段的平台化後，正處於4.0平台模式的智慧化初級階段，即數位供應鏈金融階段。目前，行業在推進數位化上有哪些堵點？
柳方： 法院是否認可新技術、新模式下的證據是一個問題。以企業差旅管理為例，因為業務量太大，我們在解決貿易真實性問題時遇到困難，當時我們嘗試套用區塊鏈技術去解決這一難題，給企業發送私鑰，透過與雲上的公鑰對應的方式去確保貿易真實性。
但如果區塊鏈密匙不能作為司法證據，商業保理公司將面臨較嚴重的問題，即在核心企業開發票之前給予資金支持風險較大，買方在法庭上可以抗辯稱無實際證據。
南方財經全媒體記者：近年來，深圳商業保理行業呈現出哪些新的發展趨勢？
柳方： 非融資性保理的發展是新趨勢之一。通常而言，商業保理具有四項基本功能，即應收賬款融資、應收賬款管理、應收賬款催收和壞賬擔保。其中，融資類業務在很長一段時間都是商業保理業務結構中的占比較大的一塊業務，後三項非融資類業務占比則較少。近年來，聚焦於後三項職能做信用管理非融資性保理成為新趨勢。
因為，在融資類業務模式下，商業保理透過深入產業鏈的「毛細血管」，基於交易背景的應收賬款為中小企業提供資金支持，利潤來源本質是利差，銀行則是商業保理公司的主要資金渠道。而近年來，隨著銀行加大力度發展普惠金融，銀行和商業保理雙方合作成為常態，保理公司的定位從資金提供方逐漸轉化為資金方和資產方對接的紐帶和橋梁。
同時，國際保理將是深圳商業保理業發展的方向之一。
更多內容請下載21財經APP
