一九二七年一月下旬，白崇禧從南昌出發，經上饒、玉山至浙江境內的常山，在他未到常山時，前方第一軍和第二十六軍的部份散兵已退到常山。白崇禧為了虛張聲勢，沿途打電報到常山，表明大軍不日到達。並令常山縣政府在常山港封兩萬人用的船只以應急需。
陳儀（1883—1950），字公俠，紹興東浦鎮人。國民黨二級陸軍上將。1902東渡日本，與蔣介石同學，加入光復會。1926年，陳儀投向北伐中的國民黨，被任為國民革命軍十九路軍軍長。後被蔣介石委以兵工署署長，之後轉任軍政部次長。日本投降後，蔣介石於1945年8月29日委任陳儀為台灣行政長官，之後兼任警備總司令。1947年2月28日，二·二八事件爆發，以陳儀為長官的政府，對民眾展開了血腥的鎮壓。5月11日，陳返回大陸，1948年8月6日，陳儀再被蔣介石委任為浙江省主席。次年1月，陳嘗試策動與其關系密切的京滬杭警備總司令湯恩伯一同投降共產黨。湯恩伯將此事向蔣介石報告。1949年2月，陳儀被免去省主席職，之後開始被軟禁。1950年5月19日，台灣軍事法庭判決陳儀死刑。6月18日於台北馬場町被槍決。
白崇禧在常山住了一晚。一月二十五日到衢州召集團級以上幹部訓話，鼓勵士氣。他的部署是：以周鳳歧指揮他的第二十六軍及陳儀的第十九軍一部為右翼軍，沿衢江南岸向金華、蘭溪；白崇禧親率第一軍第一師（薛嶽）、第二師（劉峙）、第二十一師（嚴重）及李明揚的先遣隊為中央軍，由衢江北岸向蘭溪、嚴州；戴嶽（畢業於保定軍官學校，1916年曾在天津參加過秘密倒袁活動，具有一定的民主主義思想，屬湘軍譚延闿系，北伐時期任國民革命軍第二軍第六師師長。）指揮第二軍第四師張輝瓚（1885—1931，1916年在天津從事反袁活動。1917年參加護法戰爭，1926年參加北伐。1930年任陸軍第18師中將師長，參加蔣介石發動的第一次「大圍剿」。12月，在江西吉安龍岡被紅軍俘獲，翌年1月，在東固萬人公審大會上被殺。）、第五師譚道源、第六師戴嶽兼為左翼軍，向開化、遂安，以掩護左側背各部隊。
一九二七年一月二十七日，白崇禧從衢州督率各軍攻擊前進，出發前接何應欽電：「已令曹萬順第十七軍從海道北上，自率賴世璜第十四軍經贛兼程入浙。」至二月二日，第二十六軍克金華，先遣隊占蘭溪，第二師占壽昌。三日，第四師占遂安，五日第五師占淳安，第二十六軍占浦江，先遣隊占嚴州。六日，先遣隊占桐廬。孫傳芳軍兵力雄厚，且占有地利，但因士氣不振，屢戰屢敗。孟昭月與周蔭人的部隊又在前線自相攻擊，兩敗俱傷，俱向杭州退卻。白寶山、馮紹閔見孟周內訌，也自向南退卻，保全實力。
孫傳芳見他的前線部隊節節敗退，非常焦急，乃由南京調他的衛隊旅由旅長武銘率領到浙增援，另由寧波調段承澤旅向紹興移動，隨後向諸暨、桐廬一帶反攻。二月十一日，孟昭月的補充團攻姚公埠，被第二十六軍擊退，虜獲孫軍新近的作戰計劃，知道孫軍主力即由富陽進攻桐廬。
此時，白崇禧的指揮部駐蘭溪，他接何應欽電告，知第十七軍於二月十日可到溫州；第十四軍於十五日可到永康。白崇禧計算了距離和時間，認為非穩占諸暨、桐廬、分水之線，則不易做到安全掩護；非前進攻擊，則這一線也不可能確切占領。他還考慮到桐廬、分水一線，山嶽連綿，分水河橫貫其間。桐廬北臨分水河，東枕富春江，形勢尤為險要。桐廬得失，關系全域，萬不能使其落入敵人手中。現在守桐廬的先遣隊，龍蛇混雜，恐有不穩。二月十三日，白崇禧令第一師第一團連夜用船輸送，限天明前趕到桐廬增援，並令中央軍各師向桐廬以西，第四、第五兩師向分水地區前進。中央軍一到，即與敵接觸，戰鬥極為激烈。
白崇禧最喜歡用迂回包抄的戰術，二月十五日，在桐廬戰況尚未分曉的時刻，他親率第一師薛嶽、第二十一師嚴重及第五師一部從左翼向新登進行大膽的迂回進擊，到鳳山廟，時已傍晚，知浪石埠敵人已潰向新登，唯桐廬情況不明。十六日，白崇禧繼續前進，中途接劉峙在十五日下午三時由浪石埠發出的報告：
浪石之敵雖已擊退，然敵新增兩旅攻我右翼，且向我右後迂回。我第二師及第一師第一團連日作戰，損失甚大，孤軍撐持，勢甚危急。請即回師夾擊該敵，或退到分水河南岸與敵相持，以待我福建主力軍到來，再行決戰。
這真是頗費考慮的問題。白崇禧當機立斷，認為只要摧毀敵的後方，它的前線自然崩潰，而且各追擊部隊正在急進，忽令退卻，必然影響軍心，恐反為敵所乘。白崇禧因令劉峙堅守桐廬，自己則督促各部加速前進。
劉峙「黃埔八大金剛之一」
二月十六日上午十時，第二十一師先頭部隊已占領新登縣城，白崇禧下午一時也到新登。此時，已知桐廬敵軍已於昨（十五日）夜向富陽撤退。白崇禧即令薛嶽、嚴重兩師及第四師成副師長即出動向富陽、余杭方面續進。午後九時，在新登再下一道命令：「本軍以一部在新登、富陽截繳潰敵槍械，主力向杭州、余杭追擊。」
白崇禧這一次迂回追擊，使敵腹背受敵，全部潰敗，孫傳芳的衛隊旅長武銘被俘，繳械無數，是一次最成功的追擊戰。第一軍第一師薛嶽於二月十八日占領杭州。白崇禧於十九日也抵該市。
回顧白崇禧在衢州時，何應欽曾來電，主張白軍退守仙霞嶺的常山、江山，待他率福建主力部隊到達後，再會師進攻，以免為敵各個擊破。以後蔣又來電：「衢州為戰略要點，戰守由兄自決，中不遙制。」白崇禧慎重考慮後，認為革命軍系南方部隊，宜攻不宜守，攻則氣盛，守則氣餒，故決定既不退也不守，轉而采取攻勢，因而取得克復杭州的勝利。
二月二十三日，何應欽由福建到杭州。白崇禧的次一作戰目標便是上海。
