來源：環球時報
【環球時報記者 丁雅梔 環球時報駐美國特約記者 張思思】距離矽谷銀行倒閉引發的美國銀行業危機不到一年時間，美國金融市場再遇風波。由於商業房地產貸款業務虧損，美國紐約社群銀行在近一周內股價下跌超過一半。「評級機構穆迪將該銀行評級下調至‘垃圾級’，進一步引發人們對2023年美國銀行業危機回憶。」美國雅虎財經網站報道稱。與此同時，其他擁有商業房地產投資業務的貸款機構股價也出現下跌。美聯準主席鮑威爾表示，美國的一些小型銀行和地區性銀行正面臨挑戰。
2月1日，一位行人路過美國紐約社群銀行的標誌。（視覺中國）
數次急跌引華爾街擔憂
當地時間2月6日，美國紐約社群銀行股價下挫22%，創1997年以來收盤新低。2月7日，紐約社群銀行任命一位新的執行董事長，以此安撫投資者，並表示可能削減在商業地產領域的風險敞口（指未加保護的風險）。其股價當日收盤上漲6.67%，但仍「腰斬」有余。
紐約社群銀行的本輪急跌始於1月31日。紐約社群銀行當天公布的最新季報顯示，2023年四季度虧損2.52億美元（1美元約合7.19元人民幣），與分析師此前預期的盈利2.06億美元形成鮮明對比。財報釋出後，紐約社群銀行應聲大跌。
據【紐約時報】報道，從財報數據來看，紐約社群銀行虧損的主要原因之一是兩筆與商業地產相關的貸款變為壞賬，造成高達1.85億美元的損失。報告期內，該銀行的貸款損失撥備（也稱貸款損失準備金）為5.52億美元，較分析師預測的4500萬美元高出10倍還多，同時遠超上一季度的6200萬美元。為籌措足夠的流動資金，滿足美國監管機構對銀行的流動性要求，該銀行被迫將股息下降70%，將分紅從每股17美分縮水至5美分。
時間撥回至2023年3月，紐約社群銀行透過子公司旗星銀行收購了倒閉的簽名銀行部份資產。根據紐約社群銀行公告，旗星銀行收購了簽名銀行約380億美元資產，包括約250億美元現金和約130億美元貸款；同時承擔了簽名銀行約360億美元負債，其中包括約340億美元存款和約20億美元其他負債。收購簽名銀行後，紐約社群銀行資產規模邁過千億美元關口，達1163億美元，成為美國30家資產規模最大的銀行之一。按照監管方對資產規模1000億至2500億美元的第四類銀行的資本要求，該行需要預留更多資本金和損失撥備。
路透社報道稱，財報數據表明紐約社群銀行的信貸狀況在惡化。評級機構穆迪表示紐約社群銀行面臨多方面金融、風險管理和治理挑戰。截至2023年12月31日，紐約社群銀行的存款中有33%沒有保險，如果存款人失去信心，可能面臨重大的資金和流動性壓力。穆迪警告稱，如果該銀行的信貸表現持續惡化、未能加強其資本化、儲戶信心進一步喪失，則可能會再次下調該銀行的評級。
寫字樓空置率走高是大問題
英國【衛報】報道稱，紐約社群銀行公布了令人驚訝的季度虧損，在華爾街再次敲響警鐘。美國CNBC網站也報道說，紐約社群銀行急跌再次引發人們的擔憂，一些中小型銀行可能會面臨房地產資產虧損、盈利能力下降等問題。
報道稱，規模較小的地區性銀行由於缺乏可以抵禦風險的大型信用卡組合或投資銀行業務，商業地產貸款組合占比大，因此更容易受到商業地產行業的影響。
自2022年3月美聯準啟動加息以來，美國商業地產價格已下跌超過11%。許多分析認為，伴隨著居家辦公的盛行，美國寫字樓空置率持續提高，以寫字樓為代表的商業地產預期報酬率出現急劇下降。
根據數據追蹤機構Trepp的數據，到2025年底，美國的銀行將面臨大約5600億美元的商業房地產貸款到期。到2027年，美國商業地產到期貸款總額將超過2.2萬億美元。知名投資銀行古根海姆的首席投資官安妮·沃爾什表示，寫字樓領域的陣痛才剛剛開始。她進一步表示，中小銀行將在未來24個月內面對大量辦公樓貸款的再融資。這種情況可以被視為銀行業的「捲動式衰退」，可能會持續一段時間。
具有「傳染風險」
紐約知名投資機構Roundhill Investments首席戰略官戴夫·馬紮表示，如果壞訊息不斷傳來，紐約社群銀行事件會有「傳染風險」。國際貨幣基金組織曾在其釋出的全球金融穩定報告中警告稱，2024年全球商業地產的價格可能進一步大幅下跌，造成融資條件收緊、商業地產價格下跌和銀行損失的惡性迴圈，會對宏觀金融環境穩定造成影響。
美國財政部長耶倫近日在一場聽證會上說，商業房地產的損失令人擔憂，監管機構已在確保金融體系的貸款損失準備金和流動性水平足以應對目前的情況。她進一步稱，工作模式的轉變，還有美聯準加息、空置率上升，以及今年即將到期的一波商業房地產貸款都在影響商業地產。
在被問及對紐約社群銀行的看法時，耶倫表示，她不希望對單一銀行的情況置評，但是美國財政部一直清楚商業房地產可能造成金融穩定風險或給銀行體系帶來損失，這需要監管層予以特別關註。
「房地產引發的銀行危機不太可能發生。」美聯準主席鮑威爾則在近期的一檔節目上如此表示，一些規模較小的地區性銀行在這些領域的風險敞口比較集中，他們會面臨挑戰，但美聯準正在與他們合作，以確保他們有合適的資源和計劃來應對預期損失。然而，美聯準對1月聲明作出了幾處「重大修改」，特別是刪除了對「美國銀行體系健全且有韌性」的評價，這進一步加劇了投資者的不安情緒。
為應對風險，幾家美國大型銀行已開始做準備。據【紐約時報】報道，幾個月來，摩根大通和花旗集團等美國大型銀行一直在撥出資金，為潛在的商業地產損失做準備。由於大銀行的貸款和存款人基礎多樣化，它們通常能夠更好地抵禦風險。不僅是美國銀行，據英國【衛報】報道，專註於房地產的德國銀行德意誌銀行也已經為壞賬預留了更多資金，因為它正在為15年來商業地產價值最嚴重的下跌做準備。
