來源 | 一財資訊、券商中國、證券時報
台北時間2月24日晚，巴菲特旗下公司伯克希爾·哈撒韋釋出2023年四季度及全年財報。同時，巴菲特致股東信也對外公布，這也是93歲的巴菲特人生中第46封股東信。
巴菲特在信中表示，去年11月去世的查理·芒格是伯克希爾·哈撒韋的建築師，而他自己則是公司的總承包商，每天將芒格的願景付諸實施。某種意義上，芒格「既像哥哥，有時也像慈父」。
對於外界頗為關註的未來公司接班人問題， 巴菲特表示，伯克希爾·哈撒韋的副董事長雷格·阿貝爾在各方面都做好了明天擔任伯克希爾·哈撒韋公司CEO的準備。
伯克希爾去年凈利潤962.23億美元
2月24日晚間，伯克希爾哈撒韋釋出業績報告顯示， 2023年伯克希爾哈撒韋Q4凈利潤375.74億美元，2023年全年凈利潤962.23億美元，上年同期凈虧損228.19億美元。 2023年EPS（每股收益）為66412美元，上年同期-15494美元。
營業收入方面，伯克希爾哈撒韋2023年營收3644.82億美元，上年同期3020.89億美元。此外，伯克希爾哈撒韋第四季度現金儲備升至創紀錄的1676億美元。
根據伯克希爾哈撒韋公布的年報，截至2023年12月31日，伯克希爾哈撒韋股權投資公允價值總額的大約79%集中於美國運通、蘋果、美國銀行、可口可樂和雪佛龍。
巴菲特：我犯了一個代價高昂的錯誤
沃倫·巴菲特在給伯克希爾股東的年度信中稱， 我犯了一個代價高昂的錯誤，沒有預料到或考慮到公用事業行業監管回報的不利發展。 他表示，BNSF鐵路公司將成為伯克希爾哈撒韋和美國的重要資產。對BNSF鐵路公司和伯克希爾·哈撒韋能源公司2023年業績的預測有誤。
但巴菲特強調，伯克希爾能夠應對前所未有的金融災難，這種能力是不會放棄的。當經濟動蕩發生時，伯克希爾的目標將是作為國家的資產發揮作用——就像2008—2009年那樣，並幫助撲滅金融大火，而不是成為無意中或以其他方式點燃大火的眾多公司之一。
回顧2023年的股市投資，巴菲特照例提到了可口可樂和美國運通兩大「心頭好」。他在信中說：「在2023年，我們沒有買賣過美國運通或可口可樂的股票，但是這兩家公司再次透過他們的盈利和股息來獎勵我們的‘無為’。」
巴菲特在總結這兩只股票帶給他的經驗時，說道：「當你找到一個真正出色的企業時，堅持下去，耐心會有回報。一家出色的企業可以抵消許多平庸的決策。」
巴菲特的未來投資方向
對於未來的投資方向，巴菲特在股東信中提到了BNSF、西方石油以及日本五大商社。聲稱將「長期」保持對日本五大商社伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產和住友商事、以及西方石油的投資。
巴菲特解釋了他對投資日本股市的看法。巴菲特強調，在某些重要方面，他投資的日本五大商社——伊藤忠商事、丸紅株式會社、三菱商事、三井物產和住友商事都遵循股東友好政策，這些政策遠優於美國的慣例。此外，自開始在日本進行收購以來，這五家公司都以有吸重力的價格減少了其已發行股票的數量。
伯克希爾現在分別擁有這五家公司約9%的股份。伯克希爾還向每家公司承諾，它不會購買超過9.9%的股份。伯克希爾公司在這五家公司的成本總計為1.6萬億日元，而這五家的年末市值為2.9萬億日元。但因為近年來日元走弱，公司在年末未實作美元收益為61%，即約80億美元。
巴菲特還談到了他對連續加倉的西方石油的看法。截至2023年年底，伯克希爾擁有西方石油公司27.8%的普通股，還擁有認股權證。
「我們特別喜歡西方石油公司在美國擁有的龐大石油和天然氣資源，以及它在碳捕獲倡議方面的領先地位。」不過他強調，盡管對目前的持倉非常喜愛，伯克希爾仍然沒有興趣收購或管理西方石油公司。
欄目主編：趙翰露 文字編輯：宋彥霖 題圖來源：新華社 資料圖 圖片編輯：蘇唯
來源：作者：第一財經
